Стоит ли вкладывать деньги в драгоценные металлы? Пять мифов инвестиций в серебро

Вкладывать деньги в серебро возможно несколькими способами.

Приобретать у банков серебряные слитки. Недостаток в том, что хранить их придется дома. Теряете средства на уплате НДС. В случае повреждения слитка, при продаже его банку будет взята комиссия. Наличие сертификата и целостности банковской упаковки обязательно.

Другой способ – размещение на депозите в банке. Доход полученный будет ниже, чем размещенный в либо рублях. Но более стабилен и мало зависим от инфляции во всех ее проявления. Минус такого вклада – количество серебра на счетах уже давно превышает его физического количества. Возможность получить свои сбережения серебром могут вызвать затруднения.

– лотерея. Продать ее как изделие во времена кризиса трудно. Любое повреждение, царапина, существенно снижает цену на нее. Дополнительный выпуск монет серии – снижает ее нумизматическую стоимость. Возможны серьезные потери.

Мнение: Краткосрочные инвестиции в серебро малоэффективны и приносят небольшую прибыль. Как сохранение сбережений на длительный срок – имеет смысл. Ежегодно промышленность в мире испытывает дефицит серебра в размере 25% от его добычи. Цена на серебро сбивается за счет лизинговых контрактов. Но по сути — это бумажки, не обеспеченные реальным серебром. Дефицит серебра в мире нарастает из-за его высокой востребованности промышленностью. В ближайшие годы стоит ожидать взлет цен на серебро. С ростом цен на энергоносители, ростом уровня жизни в странах, где добывается серебро (пример Индия) растут затраты на его добычу. Соответственно, будет расти и цена.

Наконец — здесь много факторов, которые влияют на цену.

Стоимость серебра сегодня по ЦБ: 31.86 руб.

Цена серебра — динамика

23.03.2019 31.86
22.03.2019 31.4
21.03.2019 31.85
20.03.2019 31.8
19.03.2019 31.93
16.03.2019 32.04
15.03.2019 32.63
14.03.2019 32.57
08.03.2019 32.01
07.03.2019 31.99
06.03.2019 32.07
05.03.2019 32.92
02.03.2019 33.46
01.03.2019 33.6
28.02.2019 33.47
27.02.2019 33.66
26.02.2019 33.3

Прогноз стоимости серебра на месяц вперёд: 30.48227027027 руб.

Что влияет на стоимость серебра

1. Качество. Наиболее качественное серебро имеет пробу 925. Это значит, что изделие имеет 92, 5 процента чистого серебра, остальное – примеси. Благодаря высокому содержанию именно серебра, изделие сохраняет свою форму и цвет.
2. Страна-поставщик. Некоторые страны (Таиланд, Китай) в целях экономии уменьшают вес изделий, при этом их качество страдает. Чем больший вес серебряного изделия – тем дороже оно.
3. Цена на мировом рынке. Сырье покупают на биржах. От того, сколько сырье стоит на мировом рынке, будет зависит и цена ювелирных изделий.
4. Затраты на добычу. Чтобы извлечь сырье из недр Земли, необходимо как технические, так и людские ресурсы. Так же, к цене можно отнести и то, сколько запасов метала осталось в земле.
5. Форма изделия. Чем сложнее исполнено изделие, тем больше оно будет стоить. В этот пункт так же входят и камни, что присутствуют в изделии. Так же, стоит учесть, насколько уникально изделие. Если оно из массового производства, то и цена будет не такая большая, чем когда ювелир делал его собственноручно.

Инвестиции в серебро называют долгосрочными на период не меньше 12 лет. За последнее время цены на этот металл выросли, но, конечно, так будет происходить далеко не всегда. Как и в случаях с другими финансовыми инструментами, тут все подвергается колебаниям из-за спекулятивных действий на бирже или резкого упадка экономики развитых стран. Но, это не должно останавливать вас в инвестициях, ведь это один из способов уберечь свой капитал от рисков.

Какой смысл инвестировать в серебро?

Аналитики выделяют несколько причин, говорящих о надежности подобных вложений:

1. его меньше, чем золота;
2. это незаменимый металл, как в ювелирных украшениях, так и при производстве компьютеров, приборов, мобильных телефонов;
3. он применяется в медицине в качестве бактерицидного средства;
4. добытый материал растрачивается, в отличие от золота.

Пессимистические прогнозы на будущее таковы: запасы иссякают, и уже примерно через 10 лет они полностью исчезнут. Это будет иметь просто катастрофические последствия для мировой экономики, а значит, уже через 10 лет именно этот драгоценный материал сможет влиять на экономику. Именно поэтому сейчас это бесценный объект ваших инвестиций.

Рядом с такими явными преимуществами есть и риски для вкладчиков. На финансовом рынке уже несколько раз случались так называемые «взрывы серебряных пузырей», когда те, кто поставил на металл все свое состояние, оставались ни с чем. Добыча зависит от спроса на цветные металлы, потому что серебро – сопутствующий продукт при разработке меди, золота, цинка и свинца. Всегда важно помнить о том, что положение очень изменчиво и вызвано сложностями ценообразования.

Вы сами должны решить, выгодно ли вам вкладывать свои деньги. Да, риск присутствует всегда и никто от него не защищен. Но, сегодня, именно из-за повышения цены, такие вложения кажутся весьма перспективными.

ГДЕ и КАК вложить деньги?

Вложение денег в серебро требует предварительного изучения финансового рынка. Важно знать, где и как сделать первый взнос.

ГДЕ?

Одним из главных критериев выбора банка должна быть цена, но это далеко не единственный критерий. При покупке вам также нужно будет решить вопросы с его хранением: вы можете хранить слитки в том банке, где вы их купили, в каком-нибудь другом или дома. Если вы вбираете банк, отдайте преимущество не тому, где металл продают дешевле, а тому, которому можно довериться. Выбрать банк для открытия обезличенного или ответственного хранения нужно потому, что ваши средства на так называемых металлических счетах не являются вкладами, а значит и не подпадают под действия страховки. Но, если банк обанкротился, у него отняли лицензию или у него нет серебра в физическом виде, вы можете потерять не просто часть, но и все свои вложения.

При хранении дома, заведите тайник или купите для этого специальный сейф, что убережет сокровище от порчи металла (а это снижает его стоимость) и от воровства.

КАК?

Покупка слитков . Это один из возможных вариантов. Ваша задача – выбрать банк с лицензией на проведение операций с драгоценным металлом. В данном случае будьте готовы к значительным затратам на покупку.

Привлекательность данного варианта состоит в том, что вы реально будете чувствовать себя владельцем драгоценного металла. Этот способ вложения чаще всего выбирают те, кто абсолютно уверен в активном росте цен на материал.

Покупка монет . Вы можете приобрести их не только в банке, но и на нумизматическом рынке. Чтобы инвестировать в монеты, вы можете прийти в любое отделение банка с документами, что подтверждают вашу личность, а также с суммой, на которую будет совершена покупка.

Вы можете приобрести как русские, так и зарубежные монеты. Будьте внимательны, ведь цены отличаются не только в разных банках, но и в разных филиалах одного и того же банка. Вы также можете приобрести металл через Интернет-аукционы или доску объявлений, но здесь существует высокий риск мошенничества.

Данная покупка не облагается налогом, а само вложение считается долгосрочным. Банк купит монеты по более низким ценам, поэтому многие выжидают до тех пор, пока цена не возрастет. Это позволяет не потерять свои вложения.

Популярные инвестиционные монеты – «Георгий Победоносец», «Соболь» и «Знаки Зодиака». Но, в большинстве региональных банков найти их довольно тяжело, потому, что их скупают у Сбербанка и перепродают по завышенной цене. Самый приемлемый вариант в плане разницы в купле-продаже является «Георгий Победоносец», так как спрэды у «Соболя» чаще достигают 50%.

Банковские депозиты . В данном случае доход несколько ниже, чем от размещения вашего капитала в валюте или рублях. Но, не спешите отказываться от такого варианта: этот депозит по праву считается весьма надежным, так как он не подвергается инфляции. Физическое количество серебра меньше массы на банковском счете, а это один из минусов. К тому же, у вас могут возникнуть трудности при получении сбережения серебром.

ОМС. Если говорить об издержках, но одним из самых привлекательных вариантов остается ОМС. Здесь вам нужно будет уплатить налоги только на прибыль после продажи. Но, подобные счета далеко не всегда обеспечены реальным металлом, да и банк может установить свою цену, далекую от реальной стоимости.

Какой будет прибыль от вложения?

Перед тем, как вложить деньги, вы должны определиться с бюджетом и не выходить за его рамки. Это станет гарантией того, что вы не потеряете свои финансы. Итак, если ваш бюджет позволяет вам инвестировать до $ 1 000, не превышайте эту сумму.

Сложно сказать, какую сумму вы можете заработать, ведь все зависит от экономических и финансовых факторов. Но, за последние 10 лет именно этот материал демонстрирует максимальную доходность в +661%.

Как торговать серебром?

Форекс

Как вы уже понимаете, рынок валют не ограничен торговлей исключительно валютой. Например, на Форекс вы спокойно можете торговать серебром. Итак, в торговом терминале этот металл обозначается XAG. Он торгуется с доступной валютой, но сильно связан с долларом США.

Среди основных преимущественных качеств торговли на Форекс отмечают:

1. Высокий уровень ликвидности;
2. низкую вероятность обвала цен;
3. возможность долгосрочного планирования;
4. стабильность рынка;
5. низкие риски;
6. предсказуемость котировок.

Покупка осуществляется лотами, и 1 лот – 5 000 Тройских унций. Унция равна 31,1035 грамм. Учитывая сегодняшнюю стоимость, это примерно $140 000. Если ваше кредитное плечо 1:500, то на один такой лот вы потратите $280. Чем меньше кредитное плечо, тем выше стоимость лота. А это требует увеличение депозита Форекс.

Если вы заинтересованы в значительной прибыли от вложенных денег, покупайте металл не на короткий, а на длительный срок. В данном случае момент продажи и прибыли наступит немного раньше, чем в случае с золотом, но тактика, используемая при работе с валютой, тут является неэффективной.

ММВБ

Не так давно в РФ впервые началась торговля драгоценным металлом на Московской бирже. Такое нововведение – способ увеличите ликвидность драгоценных металлов на внутреннем рынке, а также привлечь больше клиентов на рынок. Частные инвестора и физические лица могут учувствовать в торгах, но основными игроками остаются зарегистрированные брокеры и кредитные учреждения.

Торги будут проводиться на платформе существующего валютного рынка с 10:00 утра и до 23:50 по московскому времени. Все расчеты по операциям проходят за российские рубли. При этом размер лота серебра при торговле на ММВБ установлен в размере 100 грамм.

В данном случае также предусматривается возможность сделок своп, т.е. в режиме двухстороннего анонимного аукциона. Сроки расчетов – 1 день, два дня, неделя, месяц и полгода. Размер лота для своповых сделок с серебром установлен в размере 50 000 грамм.

Сбербанк

Сбербанк очень отличается от своих прямых конкурентов и оппонентов тем, что старается максимально точно и четко контролировать ценовую политику, а также не вызывать ажиотажа среди клиентской базы. Цена в сегодня напрямую зависит от чистоты металла, а также от котировок на мировом рынке. Свои слитки вы можете продать банку по рыночной цене, поэтому у вас всегда есть такая возможность вернуть свои средства назад.

Действительно, любые драгоценные металлы всегда считались самой надежной инвестицией среди тех, кто пытался сохранить свои финансов, ведь они не подвергаются обесцениванию или инфляции. Но, если раньше в приоритете была платина и золото, сегодня нишу заняло серебро. Его покупают как иностранные, так и российские инвесторы. Хотя стоимость металла подвержена изменениям в зависимости от курса валюты, у вас всегда есть возможность, если не приумножить свое состояние, то хотя бы защитить его.

Видео о инвестициях в серебро — от РБК.

Придя из ВС РФ полтора года назад, я обнаружил накопленные средства за время отсутствия на различных партнерских программах в размере около 50К рублей. Плюс к этому более 100 000 рублей у меня лежали в Сбербанке на книжке. Эти деньги я начал откладывать потихоньку, прочитав несколько книг по достижению финансовой независимости а-ля "Богатый папа, бедный папа". Кто-то, конечно, плюется на них, мол эти авторы лишь наживаются на книгах, а сами и гроша ломаного не заработали. Но тем не менее они дают основные понятия. Истины в них вроде простые, но 95% людей до них не доходят своим умом, просто не задумываясь о "крысиных бегах", активах/пассивах и прочем. Не помню в какой из них я почерпнул термин "финансовая подушка безопасности", но ее идея мне пришлась по вкусу и я начал ее себе создавать.

Финансовая подушка безопасности - это когда у вас имеется определенная сумма денег, которая позволит прожить как минимум полгода-год, не снижая значительно уровень жизни.

На удивление многие люди тратят все деньги, которые зарабатывают, а затем кусают локти, когда их увольняют/теряют бизнес, а новую работу в течении месяца найти не удается. Я же накопил вроде достаточную сумму, чтобы можно было жить как раз около года, но встал естественный вопрос: куда их положить?

Выбора было не так уж и много. Всякие акции, облигации, фьючерсы и опционы требуют тщательного изучения и внушительной суммы денег.
Не знаю почему, но вместо обычного вклада под стандартные 10%, я стал приглядываться к драгоценным металлам. Типа это долгосрочные инвестиции, металлы всегда в цене и потихоньку растут.

Золото, платину, палладий, серебро покупают прежде всего для того, чтобы сохранить сбережения, защититься от инфляции и обесценивания денег.

Рынок драгметаллов более стабилен по сравнению с рынком ценных бумаг и вложениями в различные фонды, будь то ПИФы или ОФБУ.

Если рассматривать изменение цены на металлы по итогам 10 лет, то максимальную доходность демонстрирует серебро (+ 661%) и золото (+614,5%). Платина за 10 лет подорожала почти на 320%. А вот палладий – всего на 152%.
Этот показатель говорит о том, что в долгосрочной перспективе все металлы обеспечивают хорошую доходность и их покупка – очень выгодная инвестиция.

В России сейчас для совершения инвестиций в золото и прочие драгоценные металлы доступно несколько различных способов: покупка слитков, монет, открытие «металлического счета» в банке, приобретенные ценных бумаг золотодобывающих компаний или обеспеченных золотом акций.

Большинство подобных выражений уверяли меня в надежности такого рода инвестиций. И насколько я помню, лишь парочка из десятков прочитанных статей предупреждали, что экономика циклична и вообще, цены на металлы сильно раздуты и не соответствуют истине. В другой заметке прочитал, что цены именно на золото раздуты и они скоро стремительно рухнут, а вот серебра остается все меньше на Земле, т.к. активно используется в промышленности, в изготовлении чего-то там для техники, поэтому котировки на серебро может резко вырасти в ближайшие несколько лет. Вот почему-то я сразу поверил и побежал в банк покупать именно серебро.

В моем городке, несмотря на наличие кучи филиалов крупных банков, лишь Сбербанк осуществлял операции с драгоценными металлами. Я решил не заморачиваться и открыть счет в ОМС - обезличенный металлический счет, т.к. при продаже не облагается НДС (а это +18% к номинальной стоимости металла), а затем еще и еще 13% подоходного налога, в отличие от физических слитков.

На 9 июля 2012 года для Пензенской области (они отличаются) купить серебро можно было за 31,5 руб./гр. Моих сбережений хватало как раз на 5 кг серебра = 157 500 рублей. Процедура прошла быстро и безболезненно благодаря тому, что у меня были деньги на книжке тоже в Сбербанке, а сам счет привязан к ВебМани. Так что всю сумму попросту перевели на ОМС, выдав мне новую книжку с 5 кг серебра лишь в циферках:

Ничего не предвещало беды, я изредка посматривал за динамикой изменения котировок, отмечая, что колебания незначительны и по сути цена на серебро находится на одном уровне, пока в один непрекрасный момент весной 2013 увидел такую картину:

И она, к сожалению, продолжает ухудшаться и сегодня. На сегодня купить можно по 22,9 р. за грамм, а продать по 19!!! Т.е. при продаже я получу всего 95 000 рублей, потеряв в итоге 62К рублей.

Инвестиции в золото

Золото, как впрочем, и все остальные драгметаллы тоже значительно упало в цене. Я тут подсчитал, что если бы те же самые деньги вложил в золото, то на счете у меня оказалось 90,4 грамма (1 742 р./грамм на тот момент).
Сейчас золото стоит 1256 р/гр, а значит я бы получил 113 542р. (- 44К). Конечно, получше, чем ситуация с серебром, но все равно плохо.

Вот вам и "надежные долгосрочные инвестиции". Не то, что от инфляции не сохранили, а еще на треть убавили. Не нужно быть аналитиком, чтобы понимать, что надежды на восстановления хотя бы до прежнего курса в ближайшие лет 5 точно нет.

Резюмируя

Вот таким образом я неправильно попытался создать себе финансовую подушку. Что удивительно, но практически не расстроился, ведь сумма не такая уж большая, чтобы волосы там рвать на жопе. Зато появился опыт инвестирования и понимание, что любые вложения - это риски, и вкладывая нужно мысленно расстаться со своими деньгами, а читать различные прогнозы и слепо им доверять бессмысленно.

Одним из самых надежных инструментов сохранения и приумножения капитала в 2018 году стали инвестиции в серебро, золото, платину и другие драгметаллы. Ситуация с котировками обещает быть неоднозначной и изменчивой, но при нестабильности финансового мира это лучшее решение.

Инвесторы неохотно вкладывают в серебро, несмотря на то, что его инвестиционная значимость не ниже, чем у золота. Экономическая уязвимость металла, искусственно заниженная цена и недооценка на инвестиционном поприще создают противоречия, которые запутывают потенциальных инвесторов еще больше. Американские эксперты утверждают, что настанет «серебряный век», и цена за грамм серебра сравнится с ценой золота. Или динамика цен устремится в высоту, к самому Фибоначчи, что связано с истреблением серебряных ресурсов на земле.

Рост котировок серебра, обещанный аналитиками в 2017 году, не спешит сбываться. Единственный прогноз, который позволяет составить сегодняшняя ситуация, – отсутствие прогноза. Сложная геополитическая обстановка, финансовая нестабильность и регресс экономики подвергают сомнениям любую точку зрения.

Перспективы не утешат инвесторов: ждать прибыли от серебра придется долго.

Говорят, через 10 лет залежи серебра будут обескровлены великими государствами с высоким уровнем развития промышленности. Тогда и следует ожидать, что серебро оценят по достоинству. Очевидно, в качестве краткосрочного актива серебро не оправдает надежд. Год, два, пять – слишком малый срок, чтобы делать выводы о доходности инвестиций.

Серебро используется не только ювелирном деле, даже наоборот: в этой сфере используют лишь 30% металла. Всего лишь 5% уходит на изготовление инвестиционных монет. Удивительно, что всего лишь 20% используется для проявки фотоснимков. В эстетическом оформлении интерьера задействовано 50% серебра (статуэтки, рамы для фото и зеркал, подсвечники и др.). Есть основания считать эти сведения неточными, поскольку какой-то процент серебра активно применяется в IT-промышленности, медицине, и в мизерном количестве в смежных отраслях. Именно привязка к экономике обусловила зависимость драгметалла от ее состояния.

Технические новинки поражают своим разнообразием. Они востребованы, несмотря на высокую себестоимость, независимо от кризиса. Но серебро, которое используется при их изготовлении, не подорожало. Из-под Лондонского фиксинга выходят низкие котировки. То же самое – медицина, расцвет фотосъемок, – все это не снижает темпов развития, а динамика цен «белого металла», при всех своих качках, уходит ниже.

Утешительный прогноз на 2018 год не может дать и аналитик-оптимист. При общей долговременной тенденции к снижению, сюрпризы вряд ли возможны.

Вложение в серебро в долгосрочной перспективе

Существует сводка фактов, которые позиционируют серебро как перспективный актив. Промышленный спрос будет расти, а с ним и цена на грамм золота. Эксперты выделяют ряд обстоятельств, которые открывают перед инвестором другую сторону инвестирования в серебро.

• При высоком проценте потребления мировые ресурсы серебра не так уж велики. Общий объем со всех известных на сегодня залежей в 16 раз больше, чем золотой. Но при этом серебра, доступного в виде различных промышленных изделий, в 4 раза больше, чем золота. Если брать во внимание только физический объем металла, который доступен на мировом рынке, то серебра в 10 раз меньше! По слухам, некоторые добывающие компании попросту отказываются от белого металла в связи его невостребованностью.

Читайте также

Инвестиции в платину

Серебро, в отличие от золота, доступно. Если оно в 50-90 раз в среднем дешевле, то постепенно активизируются вложения простых людей, не владеющих солидным капиталом. Это приведет к подорожанию унции. Поэтому инвестирование в серебро – хорошая затея.

• Тенденция к падению физического объема металла будет сохраняться на протяжении десятков лет. Оно не возвращается на рынок в виде лома, как золото. Собственно, золото тем и отличается, что его всегда много, т.к. оно переплавляется, трансформируясь в новые изделия, и практически не утилизируется. Серебро же после использования в промышленности подлежит утилизации, поскольку его извлечение из неисправной техники невыгодно и проблематично. Украшения из серебра вряд ли сдаются на лом своими владельцами.

Проблематична и добыча серебра. В мире практически не существует залежей чистого аргентума.

Лишь 20% его добывается из чистых рудников, без примесей. Остальные 80% добываются как побочный ресурс при цинке, никеле.

Корпорации не нуждаются в увеличении объема добычи серебра, потому что и доход от него незначительный. Доминирующую часть прибыли приносит «профильное» сырье, на котором компания специализируется.

Как считают экономические аналитики, спрос на серебро все-таки будет расти, а сегодняшнее положение его на рынке драгметаллов – это кратковременное помутнение рассудка спекулянтов. Дескать, они своими махинациями с бумагами держат цены на унцию в пределах 21 доллара, чтобы предотвратить хаос на нестабильном рынке. Но опираясь на вышеперечисленные факты, можно выгодно вложить деньги в серебро. Роберт Киосаки давно уже говорил о том, что вложение нужно делать сейчас, пока стоимость серебра ступила на нижний порог. Он миллионер, поэтому его прогноз, скорее всего, сбудется.

Скачущие котировки серебра

Мощный скачок цены за унцию произошел в феврале 2009 года. Серебро стоило 36 долл., и подорожание многие считали безвозвратным. Но откат до 27 долл. развеял общие настроения. Колоссальный и массовый слив серебра привел к удешевлению унции и в последующие годы. Но в 2011 году вклады в металл обрели неслыханные масштабы, все спешили вложить деньги в серебро.

Это связано с резким подорожанием унции в апреле 2011 года – 47,8 долл. Расцвет серебряного рынка достиг своего апогея, и многие ученые и финансовые эксперты заговорили о дефиците запасов серебра в мире при неуменьшающемся промышленном спросе. Затем то же, что и всегда – массовый слив серебра, падение цен.

Котировка серебра в «Сбербанк России»

Три года прошло с тех пор, и такой высокой отметки цены на унцию серебра не достигали. К концу 2012 года ситуация с котировками стабилизировалась на кратковременные периоды, а затем снова наступал застой.

Читайте также

Инвестирование в недвижимость

Медленный, но стабильный спад цен серебра длится по сей день. Незначительные скачки ничего не меняют в графике. Линия динамики устремилась вниз.

Если бы не кризис, возможно, эти предсказания были бы актуальны на этот момент. С точностью до наоборот: все говорят о растущем промышленном спросе на серебро, в то время как оно лежит на складах в избытке, и его с лихвой хватает на покрытие нужд китайской и американской промышленности. Серебряный «бум» не наступает, и предвидеть этого аналитики не смогли.

Актуальные котировки серебра

Котировки серебра устанавливаются Лондонским фиксингом ежедневно. Лондонский фиксинг – это процедура, в ходе которой согласовывается, соответственно курсу доллара и другим факторам, стоимость на любой драгметалл. Устанавливает фиксинг ассоциация торговцев на Лондонском рынке драгоценных металлов.

На полученную котировку равняются все национальные банки.

В Российской Федерации курс серебра устанавливает Центробанк, и его ценовая планка ежедневно меняет положение. Центробанк фиксирует цену за грамм, несмотря на то, что драгметаллы удобнее измерять в тройской унции, которая является мировым стандартом.

Цена в рублевом эквиваленте 1 грамма серебра колеблется в пределах 40 руб., а именно – 38,49 (покупка) и 38,56 руб. (продажа). Следовательно, стоимость тройской унции – 1197 руб. При техническом анализе можно увидеть незначительные колебания в пределах 2-5 руб.

В долларах стоимость унции приравнивается 17,23 (покупка) и 17,26 руб. (продажа) на международном рынке серебра. Напоминаем, инвестирование в серебро должно основываться на анализе фундаментальных факторов, поскольку колебания на бирже влияет на курс в незначительной степени.

Цены на серебро в ближайшее время

Радужные прогнозы, связанные с сокращением мировых серебряных резервов, не реализовываются. В целом тенденции, свойственные динамике цен на серебро, отражаются и на других драгоценных металлах.

Такого не ожидали даже мировые ведущие консалтинговые компании, основные потребители серебра, банки. DeutscheBank предвещал сначала 34 долл., затем 20 долл. HSBC прогнозировал минимум 21 долл. за унцию серебра (вначале было 27 долл.). Указанные цены сместились из-за снижения спроса китайской промышленности. После этого многим стало ясно, что через 25 долл. стоимость серебра не перепрыгнет. 19-20 долл. – это потолок. Но и эти цифры говорят о переоценке серебра, поскольку сегодня график остановился на 17 долл.

График котировки серебра к доллару

Динамика нисходящего тренда непредсказуема, и, возможно, курс серебра сбалансируется. В резервных фондах и на рынке скопилось огромное количество металла при общем кризисе. Промышленный спрос упал. Что касается добывающих компаний, ситуация не оптимистичная: добыча серебра проблематичная и дорогостоящая, добытое сырье не окупает затрат на его извлечение. При высокой себестоимости серебра продавать его по 20 долл. за унцию – нерентабельно.

Что нам ждать в будущем

Невозможно обещать быстрого роста котировок в 2018 году. Позитивное изменение графика хотя бы до отметки 18,8 долл. даст понять, что не все потеряно. Но многие инвесторы, увидев, что не предвидится дефицита серебра из-за регресса сильнейших мировых промышленных корпораций, выходят из рынка драгметаллов на биржевые фонды.

Рынок драгоценных металлов за несколько прошедших лет претерпел серьезные изменения. На цены основных драгметаллов оказывает существенное влияние ряд факторов. Среди них – изменяющаяся структура спроса, политика Центробанков, укрепление доллара США.

За шесть лет с 2011 г. сильно потеряли в цене золото, платина и серебро. А вот палладий значительно подорожал. Заметно подешевела платина, долгое время котировавшаяся вдвое дороже золота, а сегодня уступившая ему лидирующее положение. Обогнал платину и палладий, ценившийся 10 лет назад почти в 5 раз дешевле нее.

Золото

Стоимость золота в сравнении с 2011 годом упала на 30%. Шесть лет назад цена тройской унции драгметалла достигала рекордных $1900. Основными факторами удешевления золота называют сокращение спроса на него, рост переизбытка на рынке и укрепление доллара.

Падение спроса началось в 2012 г. Согласно данным Reuters, основными причинами этого стало уменьшение , включая как покупки слитков и монет, так и вложения в . Доля инвестиционного спроса в общем объеме составляет 20–40%, поэтому его значение весьма велико. Снижение покупок ETF было отмечено еще в 2009 году, а на 2013 г. приходится рекордный отток средств.

Уже несколько лет снижается и спрос на драгметалл со стороны скупающих и слитки розничных инвесторов. Сокращает объемы и ювелирная отрасль, которая формирует наибольшую долю спроса.

Переизбыток сохраняется на рынке с 2014 года, причем последние 2 года этот переизбыток растет, что оказывает на стоимость золота дополнительное давление.

Палладий

Палладий растет в цене уже несколько лет. С 2009 г. этот металл подорожал более чем в 5 раз: стоимость тройской унции выросла до $938 с $170.

Основной причиной данного тренда стало нарастание спроса со стороны автопрома. Палладий вместе с платиной применяется в производстве катализаторов, используемых для фильтрации выхлопных газов. Палладий применяют в бензиновых двигателях, а платину – в дизельных. С 2009 г. потребление палладия автомобильной промышленностью увеличилось в два раза, а платины – изменилось незначительно.

Остальной спрос на палладий, наоборот, снижается. Так, с 2009 г. троекратно сократилось использование этого металла ювелирами, снизилось и потребление в области электроники и стоматологии.

Согласно данным Reuters, стремительный рост дефицита палладия начался в 2010 г., что и привело к наблюдаемому уже несколько лет росту котировок.

Платина

Снижение стоимости платины возобновилось в 2011 г. Цена тройской унции драгметалла упала с тех пор до $935 с $1900, т.е. более чем в 2 раза.

Спрос на используемую в дизельных двигателях платину со стороны автомобильной промышленности почти не растет. Потребление же металла в ювелирном бизнесе в последние несколько лет и вовсе снижается.

По данным Reuters, в 2016 г. на рынке платины возник дефицит поставок. Однако даже это не прервало установившийся тренд на понижение стоимости драгметалла.

Серебро

Подешевело с 2011 г. и серебро, тройская унция которого стоит сегодня $17 – примерно в 3 раза дешевле, чем шесть лет назад. Согласно статистике Reuters, все эти годы наблюдается снижение как основного спроса со стороны промышленности, так и инвестиционного спроса со стороны ETF.

В 2012–2016 гг. через ETF прошли «виртуальные» инвестиции на 89 млн унций серебра. Для сравнения – в предыдущие пять лет объем вложений был больше почти в 5 раз – 419 млн унций. А вот объем приобретенных слитков и монет из серебра показал с 2007 г. более чем троекратный рост, составив 207 млн унций.

Отметим, что сохраняющийся сильный физический спрос на серебро мало влияет на его рыночные котировки.